專(zhuān)項(xiàng)債券可行性研究報(bào)告

一、專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行相關(guān)政策要求

（一）專(zhuān)項(xiàng)債券概念：

專(zhuān)項(xiàng)債券是為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。要求項(xiàng)目有收益并且具備公益性。

（二）專(zhuān)項(xiàng)債券適用領(lǐng)域

1、標(biāo)準(zhǔn)化專(zhuān)項(xiàng)債：

土地儲(chǔ)備、收費(fèi)公路、棚戶(hù)區(qū)改造

2、非標(biāo)專(zhuān)項(xiàng)債/其他領(lǐng)域的專(zhuān)項(xiàng)債：

交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)林水利（農(nóng)業(yè)、林業(yè)、水利）、生態(tài)環(huán)保（城鄉(xiāng)污水處理項(xiàng)目）、社會(huì)事業(yè)（衛(wèi)生健康、教育事業(yè)、文化旅游、其他社會(huì)事業(yè)）、城鄉(xiāng)冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施、市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施(市政基礎(chǔ)設(shè)施（水、熱、氣）)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、探索重大戰(zhàn)略區(qū)域?qū)ｍ?xiàng)債、城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造

3、專(zhuān)項(xiàng)債作為資本金的領(lǐng)用領(lǐng)域

鐵路、收費(fèi)公路、干線(xiàn)機(jī)場(chǎng)、內(nèi)河航電樞紐和港口、城市停車(chē)場(chǎng)、天然氣管網(wǎng)和儲(chǔ)氣設(shè)施、城鄉(xiāng)電網(wǎng)、水利、城鎮(zhèn)污水垃圾處理、供水10個(gè)領(lǐng)域。以省份為單位，專(zhuān)項(xiàng)債券資金用于項(xiàng)目資本金的規(guī)模占該省份專(zhuān)項(xiàng)債券規(guī)模的比例一般控制在25%，具體以實(shí)際情況而定。

（三）非標(biāo)債申報(bào)流程

1、辦理項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)手續(xù)

  項(xiàng)目實(shí)施主體委托咨詢(xún)公司編制項(xiàng)目建議書(shū)；

  項(xiàng)目實(shí)施主體去審批局/發(fā)改局辦理項(xiàng)目建議書(shū)批復(fù)

  項(xiàng)目實(shí)施主體委托工程咨詢(xún)公司編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

  項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)去規(guī)劃局辦理規(guī)劃選址意見(jiàn)

  項(xiàng)目實(shí)施主體去國(guó)土局辦理項(xiàng)目用地預(yù)審意見(jiàn)

 （若需辦理穩(wěn)評(píng)、能評(píng)，則需項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)辦理項(xiàng)目相關(guān)批復(fù)文件）

  項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)申請(qǐng)發(fā)改/審批部門(mén)辦理可行性研究報(bào)告批復(fù)

  發(fā)改/審批部門(mén)辦理可行性研究報(bào)告批復(fù)文件

  項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)環(huán)保局辦理環(huán)評(píng)批復(fù)意見(jiàn)

2、項(xiàng)目申報(bào)階段

  項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)委托咨詢(xún)公司編制項(xiàng)目實(shí)施方案（含資金平衡方案）

  項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所編制財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告（或者有咨詢(xún)公司牽頭協(xié)調(diào)會(huì)所出具報(bào)告）

  項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)委托律師事務(wù)所編制法律意見(jiàn)書(shū)（或者有咨詢(xún)公司牽頭協(xié)調(diào)律所出具報(bào)告）

  項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)將項(xiàng)目填報(bào)發(fā)改重大項(xiàng)目庫(kù)

  項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)將項(xiàng)目填報(bào)財(cái)政局債券申報(bào)系統(tǒng)

  財(cái)政局將項(xiàng)目提交上級(jí)財(cái)政局，最終提交財(cái)政廳債務(wù)處

  財(cái)政廳組織專(zhuān)家進(jìn)行評(píng)審

  財(cái)政廳下發(fā)評(píng)審入庫(kù)通知

3、項(xiàng)目發(fā)行階段

  財(cái)政廳負(fù)責(zé)項(xiàng)目資料梳理，編制專(zhuān)項(xiàng)債信息披露文件

  財(cái)政廳委托信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)做信用評(píng)級(jí)

  財(cái)政廳在中債網(wǎng)公示專(zhuān)項(xiàng)債券信息披露文件

  財(cái)政廳發(fā)布專(zhuān)項(xiàng)債招投標(biāo)信息

  承銷(xiāo)商投標(biāo)與承銷(xiāo)

  財(cái)政廳在中債網(wǎng)發(fā)布中標(biāo)結(jié)果公示

  資金由省財(cái)政廳轉(zhuǎn)貸給市財(cái)政/區(qū)縣財(cái)政

  本級(jí)財(cái)政將項(xiàng)目資金撥付至項(xiàng)目單位

4、債券存續(xù)期管理

  專(zhuān)項(xiàng)債存續(xù)期信息披露

  專(zhuān)項(xiàng)債績(jī)效評(píng)價(jià)

  歸還利息

  歸還本金

二、專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)展趨勢(shì)

（一）專(zhuān)項(xiàng)債必然得到迅猛發(fā)展

由于近幾年疫情的嚴(yán)峻形勢(shì)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)遭遇到了前所未有的困難。而在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外形勢(shì)的綜合分析下，加大投資力度以拉動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)無(wú)疑是未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間的重要手段。地方政府專(zhuān)項(xiàng)債作為一個(gè)重要的擴(kuò)大投資的舉措，必將在未來(lái)幾年獲得迅猛發(fā)展。

（二）對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行的專(zhuān)業(yè)性要求提高

在這樣的趨勢(shì)下，專(zhuān)項(xiàng)債體現(xiàn)出越來(lái)越多的復(fù)雜性、多樣性，從而過(guò)去的模板式專(zhuān)項(xiàng)債編制已經(jīng)不能滿(mǎn)足新專(zhuān)項(xiàng)債的發(fā)行要求，必須創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)類(lèi)型和項(xiàng)目投融資模式，才能做到“發(fā)得出、還得上”。

三、主要工作內(nèi)容

①項(xiàng)目調(diào)研

對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債券項(xiàng)目的實(shí)施情況及相關(guān)文件（項(xiàng)目建議書(shū)、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、實(shí)施授權(quán)文件、項(xiàng)目規(guī)劃選址意見(jiàn)、項(xiàng)目用地預(yù)審意見(jiàn)、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、土地使用權(quán)證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、招投標(biāo)程序（工程施工(監(jiān)理)招標(biāo)備案登記表、中標(biāo)通知書(shū)、施工合同、建筑工程施工許可證、開(kāi)工令、項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券“一案兩書(shū)”、轉(zhuǎn)貸的新增債券資金和指標(biāo)文件、項(xiàng)目情況明細(xì)表、項(xiàng)目正式用款申請(qǐng)報(bào)告等）進(jìn)行梳理，協(xié)助客戶(hù)理清應(yīng)辦手續(xù)是否妥善辦理，同步進(jìn)行項(xiàng)目調(diào)研工作。

②制定績(jī)效評(píng)價(jià)工作方案

根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施情況及相關(guān)文件，制定項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)的年度工作方案，包含項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系以及結(jié)果應(yīng)用辦法，指標(biāo)體系匹配上級(jí)部門(mén)對(duì)本級(jí)財(cái)政在專(zhuān)項(xiàng)債券項(xiàng)目上的管理及考核要點(diǎn)。

③現(xiàn)場(chǎng)評(píng)價(jià)并形成績(jī)效評(píng)價(jià)年度結(jié)果報(bào)告

邀請(qǐng)工程、法律、會(huì)計(jì)、財(cái)政等方面專(zhuān)家對(duì)項(xiàng)目的實(shí)施情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)評(píng)價(jià)，根據(jù)專(zhuān)家的評(píng)價(jià)結(jié)果形成項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)的年度結(jié)果報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容包含績(jī)效評(píng)價(jià)各項(xiàng)指標(biāo)得分情況、績(jī)效評(píng)價(jià)年度結(jié)果、績(jī)效評(píng)價(jià)年度結(jié)果的應(yīng)用建議并針對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)容提出改進(jìn)建議或糾偏方法。

④合理化建議

服務(wù)過(guò)程中，該項(xiàng)目與績(jī)效評(píng)價(jià)相關(guān)聯(lián)內(nèi)容的合理化操作建議。

工作成果文件：1.績(jī)效評(píng)價(jià)年度工作方案 2.績(jī)效評(píng)價(jià)年度結(jié)果報(bào)告

四、實(shí)施方案

STEP1 項(xiàng)目調(diào)研（收集資料、跟蹤項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展、確定評(píng)價(jià)核心內(nèi)容）

STEP2 制定初步年度工作方案

STEP3 與相關(guān)單位對(duì)初步年度工作方案進(jìn)行溝通

STEP4 邀請(qǐng)專(zhuān)家對(duì)初步年度工作方案進(jìn)行評(píng)審

STEP5 邀請(qǐng)專(zhuān)家對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)

STEP6 形成年度結(jié)果報(bào)告

STEP7 項(xiàng)目后續(xù)執(zhí)行合理化建議

五、山東鑫咨服務(wù)優(yōu)勢(shì)

專(zhuān)業(yè)——依托于工程咨詢(xún)團(tuán)隊(duì)，山東鑫咨設(shè)立了服務(wù)于地方政府債券策劃、申報(bào)、發(fā)行、績(jī)效評(píng)價(jià)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，涵蓋了財(cái)務(wù)、法律、工程、金融、審計(jì)等多個(gè)專(zhuān)業(yè)。團(tuán)隊(duì)成員大部分具有本科以上學(xué)歷和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)；此外，山東鑫咨是較早一批從事政府投融資綜合咨詢(xún)的專(zhuān)業(yè)化咨詢(xún)服務(wù)公司，對(duì)政府的投融資活動(dòng)具有深入的研究和豐富的項(xiàng)目咨詢(xún)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

成熟——豐富的專(zhuān)項(xiàng)債券項(xiàng)目前期咨詢(xún)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，可保障項(xiàng)目質(zhì)量和落地效率。截止目前，山東鑫咨政府專(zhuān)項(xiàng)債券咨詢(xún)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，已累計(jì)為濰坊市各市、縣、區(qū)局完成了多個(gè)專(zhuān)項(xiàng)債券的申報(bào)發(fā)行咨詢(xún)工作，積累了大量的專(zhuān)項(xiàng)債券項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。

高效——基于專(zhuān)業(yè)的實(shí)力和豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、成熟的咨詢(xún)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，我們承諾：在具備工作條件的情況下，提供《實(shí)施方案》、《項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)年度結(jié)果報(bào)告》及相關(guān)成果文件。根據(jù)考核時(shí)間節(jié)點(diǎn)要求完成出具《項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)年度工作方案。

智庫(kù)資源——山東鑫咨不僅有成熟的咨詢(xún)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，還擁有豐富的各領(lǐng)域合作專(zhuān)家，可以為項(xiàng)目的重難點(diǎn)內(nèi)容提供有行業(yè)深度及前瞻眼界的解決方案。

六、服務(wù)范圍

    服務(wù)范圍包括交通、生態(tài)治理、康養(yǎng)文旅、海綿城市、新能源等行業(yè)專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行可行性研究報(bào)告編制。